“我們無法預測未來還會發生什么，但發生什么我們都不會意外。”招行上周五發布了年報，其中行長致辭中的這句話打開了無限想象。招商銀行過去一年股價漲幅超過70%，從投資者的角度看，行長田惠宇在年報致辭中透露了很大的信息量，給招行未來的股價打開了更大的空間。

田惠宇提出，強監管、去杠桿的趨勢下，銀行業已經開始分化，而招行前期的戰略優勢正在變現為財務優勢。這一點從財務數據上看也的確顯而易見：招行2017年凈利潤超過700億，增速是13%，因為許多銀行還沒公布年報，從上市銀行已公布的前三季度數據來看，保持兩位數利潤增速的大中型銀行只有招行1家。與此同時，招行在不良“雙降”的情況下，依然計提了近600億的撥備，撥備覆蓋率超過260%，同比提升了82個百分點。可以說是：家有余糧、心中不慌。未來2-3年，招行利潤增長的安全墊非常厚，年報行長致辭中說的“難得的戰略機遇期”大概就是這個意思。

那么，招行打算在“戰略機遇期”干什么呢？第一個目標就是金融科技銀行。致辭中對市場環境作了非常鞭辟入里的分析，“無論經濟下行的周期性因素，還是利率、匯率改革的市場化因素，抑或是去杠桿、強監管的政策性因素，都不足以改變銀行的商業模式。唯一可能從根本上改變和顛覆銀行商業模式的，是科技。” 這個認識，在銀行業可以說非常深刻和超前了。認識到了，行動自然就有了。于是，招行在前幾年探索的基礎上，明確提出打造“金融科技銀行”的目標，把科技作為變革的重中之重，為“輕型銀行”戰略轉型下半場提供源源不斷的“核動力”。

本以為金融科技就是招行的終極目標了，沒想到招行行長田惠宇在年報致辭中進一步提出“打造最佳客戶體驗銀行”的目標！這比金融科技更有互聯網的味道。“我們深知，科技終究只是工具和手段，客戶才是一切商業邏輯的起點。因為我們堅信，財務數據是服務客戶的自然結果，客戶體驗才是根本性、決定性因素。”

招行行長田惠宇的言外之意是：銀行業進入了大分化時代，招行當前在銀行業的優勢只是量的區別，招行要加速領跑，順應移動互聯時代的商業邏輯，立足客戶體驗，實現質的飛躍。

總體來說，招行通過幾次成功的戰略轉型，成為國內商業銀行的標桿。從今年的年報行長致辭中可以看出，招行又要發大招。用田惠宇的話說就是：歷史上，招行正是一直保持戰略前瞻，在幾次關鍵時點進行一些超脫短期利益的重大布局，才形成了今天的差異化競爭優勢。這一次又將如何？我們拭目以待。

以下是招行年報行長致辭全文：

三十而立，我們收獲頗豐。

過去一年，招商銀行實現營業收入2,208.97億元，同比增長5.33%；實現歸屬于本行股東的凈利潤701.50億元，同比增長13.00%。年末總資產超6.29萬億元，較上年末增長5.98%；不良貸款余額和不良貸款率“雙降”，資產質量趨穩向好。更值得欣喜的是，金融科技帶動客戶數邁上了新量級，零售客戶數突破1億戶，公司客戶總數超過157萬戶；招商銀行App、掌上生活App用戶數合計也過億，月活躍用戶超4,500萬戶。

過去一年，招商銀行A股、H股股價全年漲幅均超過70%，年末市值已突破7,100億元，位居全球上市銀行第十一位，這是市場和投資者對我們的認可，更是鞭策。

過去一年，招商銀行“輕型銀行”戰略轉型向縱深推進，“結構更安全、特色更鮮明、模式更清晰”的轉型成效進一步凸顯。戰略優勢正在變現為財務優勢，為我們進一步縱深推進改革，騰出手來解決一些制約更高質量發展的深層次、根本性問題贏得了戰略機遇期。

30年波瀾壯闊，歲月的年輪留下了招行過去成功的印跡，卻沒有當然地賦予我們贏在未來的通行證。時代的車輪從未停歇，我們不能活在紀念冊上，而要穿越周期、跨過陷阱，不斷找尋新的大海與星辰。

2018年恰逢改革開放40周年，也是新時代開啟新征程的起跑線。銀行業已經開始分化。防范化解金融風險的形勢下，強監管、去杠桿將徹底重塑金融業的競爭格局，長期堅持穩健的風險文化與合規經營理念，會讓招行的相對競爭優勢更加凸顯。我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段，招行通過持續的戰略轉型，甩掉了規模包袱、切換了增長曲線，實現了“質量、效益、規模”動態均衡發展，與國家高質量發展理念不謀而合。更令人期待的是，戰略轉型贏得了寶貴的時間，讓我們能夠更加從容地為更高層次的高質量發展謀篇布局。

銀行是一個歷史悠久的行業。從公元前2000年伴隨巴比倫寺廟“強制性捐款”而來的信貸合約，到16世紀近代最早的威尼斯銀行成立；從宋代紙幣、明清錢莊票號，到1897年誕生的中國通商銀行，銀行的傳統模式傳承了千百年，伴隨大國崛起、時代變遷都不曾動搖。今天，無論經濟下行的周期性因素，還是利率、匯率改革的市場化因素，抑或是去杠桿、強監管的政策性因素，都不足以改變銀行的商業模式。唯一可能從根本上改變和顛覆銀行商業模式的，是科技。

本世紀前10年，移動互聯、大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等前沿技術相繼取得實質性突破，并在近5年廣泛應用。新一代技術革命已經開始，人類的生活方式和商業生態已經或正在重構，未來仍然存在很大不確定性。只要在前沿科技應用上領先半個身位，即使是初創公司，未來也有更大的機會“進化”，從而實現“降維打擊”，成為新的“霸主”。 唯有順勢主動求變，才能與時光同行。

所以，我們看到了：在百年未有之變局的時代趨勢下，蘋果、Alphabet（谷歌母公司）、微軟、亞馬遜、Facebook、騰訊、阿里巴巴等互聯網科技企業昂首跨入全球上市企業市值前十，而一些沒有跟上時代步伐的傳統“巨無霸”企業則黯然滑落。我們無法預測未來還會發生什么，但發生什么我們都不會意外。

“百年招銀”的愿景要求我們必須攜手光陰，面向未來。所以，我們順勢主動求變，提出打造“金融科技銀行”的目標，把科技作為變革的重中之重。每一項業務、流程、管理都要以金融科技的手段再造，整個組織、每個管理者、所有崗位都要以金融科技思維重新武裝，為“輕型銀行”戰略轉型下半場提供源源不斷的“核動力”。為此，我們堅定信念、義無反顧。在常規IT成本投入的基礎上，2017年，我們核定上年稅前利潤的1%（7.9億元），專門成立金融科技創新項目基金；2018年又提高到上年營業收入的1%（22.1億元），如果需要，未來投入力度還可以加大。因為我們深信，投資金融科技就是投資未來。

新的道路總需要有人探索。我們創新體制機制，成立科技賦能的金融科技創新孵化平臺，建立試錯機制，鼓勵員工面向用戶和市場進行小團隊內部創業。

我們重新設定坐標體系，全面對標金融科技企業，構建金融科技基礎設施，重點建設移動互聯、大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等五大基礎能力。

我們打開視野，以更開放的心態、更長遠的眼光，構建商業銀行業務的生態體系。對內，打破以封閉的賬戶體系為基礎的經營邏輯，向開放的用戶體系轉換，把招商銀行App、掌上生活App從交易工具轉向經營平臺，贏得新一代年輕人的信賴。對外，合作共贏，以線上線下融合的思維引流量、拓場景，開放招行服務API（應用程序編程接口）；我們立志抓住5G技術商用的機遇，以嵌入產業鏈的方式發展互聯網供應鏈金融業務，客戶在哪里，招行的服務就在哪里。

我們徹底轉變思維，以客戶體驗優先的原則重新審視內部管理。用金融科技理念和手段改造業務流程、重塑運營體系、優化成本管理、創新體制機制。緊緊圍繞客戶需求，深度融合科技與業務，以科技敏捷帶動業務敏捷，創造最佳客戶體驗。

我們深知，科技終究只是工具和手段，客戶才是一切商業邏輯的起點。如果說過去是與對手競爭，那么未來我們則要追趕客戶的腳步。所以，在新時代的戰略機遇期，我們進一步提出“打造最佳客戶體驗銀行”的目標，把客戶體驗作為前行的北斗星，一切工作都以提升客戶體驗為準則。我們要以客戶體驗為新時代的新起點，實現招商銀行的高質量發展，實現質的飛躍。

服務客戶沒有捷徑，我們牢記“葵花向陽，因您而變”的初心，“至真至純，亦親亦友”的真心，“點點滴滴，造就非凡”的耐心，和“十年一日，潤物無聲”的恒心。我們反對商業機會主義，不忘服務初心，回歸客戶本源，甩掉規模包袱，不刻意追求短期收入增速，把工作重心轉移到客戶體驗上來。因為我們堅信，財務數據是服務客戶的自然結果，客戶體驗才是根本性、決定性因素。

我們埋頭苦干、循序漸進，批發金融客戶服務體系輪廓初顯。戰略客戶、同業客戶、機構客戶、小企業客戶專業化經營體系已經鋪開，客戶經理管理體系也逐步完善；交易銀行和投資銀行兩大產品體系特色鮮明，現金管理、并購金融、資產管理、資產托管、金融市場、票據等戰略性業務逐步建立起領先的市場地位。下一步的任務就是，圍繞客戶體驗，沉下心來、彎下腰來做大客群基礎，做好客戶綜合服務和深度經營，徹底告別商業機會主義下“叼一口肉就跑”的信貸文化。

零售金融是招行的招牌，已經建立起一定深度的“護城河”。我們在30年發展史上緊緊抓住時代脈搏，堅定“以客戶為中心”的理念，用“一卡通”取代存折率先實現聯網通兌，以AUM（管理客戶資產規模）取代存款創新財富管理新模式，實現兩次關鍵飛躍，奠定了零售業務的扎實根基。今天，我們要再一次順應時代趨勢，以客戶體驗為核心目標，著力打造最佳客戶體驗銀行。我們放眼未來，努力在未來3年實現招商銀行、掌上生活兩大App月活躍用戶數的量級增長，并以此作為全行未來三年提升客戶體驗的重點突破口，實現第三次關鍵飛躍，將招商銀行的服務優勢從線下向線上遷移。

凡是過往，皆為序章。歷史上，招行正是一直保持戰略前瞻，在幾次關鍵時點進行一些超脫短期利益的重大布局，才形成了今天的差異化競爭優勢。當下一個30年來臨，招行依舊屹立潮頭，銘記初心，因用戶而變，與時光同行。