記者從接近監(jiān)管人士處獲悉，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室近日發(fā)布了《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類處置和風(fēng)險防范工作的意見》(以下簡稱175號文)，對P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行了具體分類，并要求各地在摸清轄內(nèi)P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)數(shù)量的基礎(chǔ)上，按照風(fēng)險狀況進(jìn)行分類，繪制風(fēng)險圖譜，明確任務(wù)清單。
網(wǎng)貸之家研究院院長張葉霞分析指出，175號文對P2P網(wǎng)貸平臺作了明確而細(xì)致的劃分，與《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》等多項(xiàng)文件提出的“分類處置”形成了補(bǔ)充，這也說明監(jiān)管層在互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險專項(xiàng)整治中深入摸排了P2P網(wǎng)貸平臺的實(shí)際情況，而且分類之多也反映出目前P2P網(wǎng)貸平臺實(shí)際運(yùn)營情況依然錯綜復(fù)雜。
穩(wěn)妥有序推進(jìn)風(fēng)險處置
為加快網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險出清，做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類處置和風(fēng)險防范工作，175號文提出了總體的工作要求。文件表示，要堅(jiān)持以機(jī)構(gòu)退出為主要工作方向，除部分嚴(yán)格合規(guī)的在營機(jī)構(gòu)外，其余機(jī)構(gòu)能退盡退，應(yīng)關(guān)盡關(guān)，加大整治工作的力度和速度。同時，穩(wěn)妥有序推進(jìn)風(fēng)險處置，分類施策、突出重點(diǎn)，精準(zhǔn)拆彈，確保行業(yè)風(fēng)險出清過程有序可控，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險和大規(guī)模群體性事件的底線。
175號文將P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分為已出險機(jī)構(gòu)和未出險機(jī)構(gòu)兩大類。已出險機(jī)構(gòu)是指出現(xiàn)出借人資金無法正常兌付或其他重大風(fēng)險隱患，風(fēng)險已經(jīng)暴露，已不能正常運(yùn)營的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)。而未出險機(jī)構(gòu)按照存量業(yè)務(wù)規(guī)模可以分為僵尸類機(jī)構(gòu)、規(guī)模較小的機(jī)構(gòu)、規(guī)模較大的機(jī)構(gòu)。其中，規(guī)模較大的機(jī)構(gòu)根據(jù)風(fēng)險狀況可分為高風(fēng)險機(jī)構(gòu)和正常機(jī)構(gòu)。
記者注意到，對于正常經(jīng)營機(jī)構(gòu)來說，除了在合規(guī)檢查中即查即改、嚴(yán)格管控存量規(guī)模和投資人數(shù)、加強(qiáng)資金流轉(zhuǎn)監(jiān)督之外，175號文還提出，要積極引導(dǎo)部分機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司、助貸機(jī)構(gòu)或?yàn)槌峙瀑Y產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)導(dǎo)流等。
中國社會科學(xué)院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤認(rèn)為，允許有條件的合規(guī)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型網(wǎng)絡(luò)小貸和助貸導(dǎo)流機(jī)構(gòu)。要注意的是，網(wǎng)絡(luò)小貸可不再是信息中介而是信用中介了。這是官方第一次為P2P網(wǎng)貸轉(zhuǎn)型打開了信用中介的口子，這一條值得期待。那些合規(guī)的大型平臺，特別是股東和資金實(shí)力較強(qiáng)的平臺，可以在滿足網(wǎng)絡(luò)小貸申請資質(zhì)要求的情況下，申請具有信用中介屬性的金融機(jī)構(gòu)牌照，當(dāng)然也會按照比P2P更嚴(yán)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)展業(yè)。
張葉霞分析指出，近一年網(wǎng)絡(luò)小貸批設(shè)速度受監(jiān)管政策影響有所放緩，基本處于停滯狀態(tài)，而且各地對網(wǎng)絡(luò)小貸設(shè)定融資杠桿，即表內(nèi)融入資金余額不得超過公司資本凈額的0.5~3倍，可見網(wǎng)絡(luò)小貸有明確監(jiān)管要求；部分持有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的公司將牌照出租給現(xiàn)金貸公司，而有關(guān)現(xiàn)金貸的高利貸、砍頭息、暴力催收、變相現(xiàn)金貸等問題仍不斷爆出，可見網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)各種亂象滋生，行業(yè)亟須整治；但截至目前監(jiān)管層尚未出臺統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)小貸監(jiān)管政策，行業(yè)仍存在監(jiān)管套利空間。
3月底前完成信息集中披露
值得一提的是，175號文指出要實(shí)行名單制管理，“網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)整治名單已鎖定為網(wǎng)安中心數(shù)據(jù)報送管理系統(tǒng)中錄入的機(jī)構(gòu)，對于系統(tǒng)內(nèi)未正常報數(shù)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)以及系統(tǒng)名單外的機(jī)構(gòu)，各省網(wǎng)貸整治辦要立即移送當(dāng)?shù)靥幹梅欠Y工作機(jī)制進(jìn)行處置。”
張葉霞表示，如果平臺不在報送系統(tǒng)之內(nèi)，那么該平臺將歸類至非法集資平臺。網(wǎng)貸之家從平臺相關(guān)人士處了解到，文件多次提及的“網(wǎng)安中心數(shù)據(jù)報送管理系統(tǒng)”為國家應(yīng)急中心開發(fā)的“P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項(xiàng)整治數(shù)據(jù)報送系統(tǒng)”。該系統(tǒng)僅對平臺開放登錄入口，平臺需定期向網(wǎng)安中心數(shù)據(jù)報送管理系統(tǒng)填報數(shù)據(jù)。
此外，各省網(wǎng)貸整治辦負(fù)責(zé)組織實(shí)施本地區(qū)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)集中信息披露工作，確定集中信息披露機(jī)構(gòu)名單。對于中互金協(xié)會會員機(jī)構(gòu)，由各省網(wǎng)貸整治辦和中互金協(xié)會共同督促其繼續(xù)在全國互聯(lián)網(wǎng)金融登記服務(wù)平臺進(jìn)行信息披露；不是中互金協(xié)會會員的機(jī)構(gòu)，各省網(wǎng)貸整治辦可指定在本地協(xié)會或有關(guān)部門已建成的平臺進(jìn)行集中信息披露，或委托中互金協(xié)會開展集中信息披露。相關(guān)工作應(yīng)于2019年3月底前完成。