新秀麗(01910)：集團(tuán)于５月遭沽空機(jī)構(gòu)狙擊后股價(jià)大跌，雖然之后曾又反彈，但近日因美國(guó)對(duì)內(nèi)地商品加征關(guān)稅，且市況轉(zhuǎn)弱，新秀麗股價(jià)再度下滑。

不過(guò)，集團(tuán)有機(jī)會(huì)加價(jià)以將關(guān)稅轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者；另外，內(nèi)地采購(gòu)及人工成本不斷上升，目前集團(tuán)約75％的產(chǎn)品于內(nèi)地采購(gòu)，預(yù)計(jì)未來(lái)采購(gòu)會(huì)逐步轉(zhuǎn)移至越南及泰國(guó)等地區(qū)，以降低成本。而新秀麗的發(fā)展策略大方向也沒(méi)有變，繼續(xù)通過(guò)物色收購(gòu)以豐富其產(chǎn)品組合；近年新秀麗積極拓展非旅游產(chǎn)品，其中女性產(chǎn)品的銷售增長(zhǎng)迅速，預(yù)計(jì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展空間龐大。

今年上半年，新秀麗在北美洲、亞洲、歐洲的營(yíng)業(yè)額均取得雙位數(shù)的上漲，而整體毛利率也在增加，由于集團(tuán)維持內(nèi)部增長(zhǎng)為高單位數(shù)的目標(biāo)，預(yù)計(jì)今年仍有望達(dá)標(biāo)。

建議買入價(jià)23.80元，目標(biāo)價(jià)26元，止蝕價(jià)22.8元。（建議時(shí)股價(jià)：24.15元）

雅仕維(01993)：集團(tuán)早前宣布收購(gòu)提供告示牌及陳設(shè)設(shè)計(jì)公司Radius51％股權(quán)，將拓展歐美市場(chǎng)，目前集團(tuán)主要于內(nèi)地及香港從事戶外廣告媒體業(yè)務(wù)。

而集團(tuán)年初取得經(jīng)營(yíng)珠海機(jī)場(chǎng)的主要媒體資源獨(dú)家經(jīng)營(yíng)權(quán)，也與珠海粵和企業(yè)組成合營(yíng)公司，獲得港珠澳大橋珠海口岸媒體資源的獨(dú)家特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，預(yù)測(cè)這將有助于鞏固其在內(nèi)地廣告市場(chǎng)的地位。另外，雅仕維也與合作伙伴打造程序化數(shù)碼戶外廣告媒體購(gòu)買平臺(tái)，將提供透明及可量化的廣告交易，預(yù)測(cè)將有助于推動(dòng)集團(tuán)的收入上升。

由于雅仕維的業(yè)務(wù)穩(wěn)定，且存在發(fā)展空間，目前也正在積極爭(zhēng)取高鐵香港段的廣告媒體經(jīng)營(yíng)權(quán)，預(yù)測(cè)其前景明朗。另外，雅仕維現(xiàn)價(jià)息率達(dá)到4.6厘，具有一定的吸引力。

建議買入價(jià)2.4元，目標(biāo)價(jià)2.7元，止蝕價(jià)2.25元。（建議時(shí)股價(jià)：2.50元）（劉懷洋）