【智通觀點】
雖然今天只開市半天，港股通渠道也關閉，預計成交也會比較稀少，但是上周五盤后的消息面上卻一點也不少，其核心就是周五傍晚公布的中央財經工作會議的內容。估計在不同渠道看到的解讀也不少，但小編認為其中有不少嘩眾取寵的文章，在此專門對一些問題做特別說明。
1.房地產放松是假的，因為在因城施策之后有一句分類指導。房地產政策依然沒有擺脫工具的作用，即便是用來救急也是其他地方能補就趕緊丟下的態度。當日人民日報也再次做了重申。周日晚上發布農村土地入市對于供給端是更大的放松，地產也受到負面影響。
2.貨幣政策取消中性用詞不代表大幅度放松。是否會放松一些，會，但是離大幅度放松很遠。三大攻堅戰之首是去杠桿，這個政策是根本國策，不會變。這次沒重點提只是收斂，不代表收回。貨幣總量閘門不會放開，重點在傳導機制。尤其是加大直接融資的表述，配合著科創板，對于市場資金分流是確定的，在上述條件下，沒有趨勢性的機會。
3.財政政策反復提到，包括地方專項債的大幅度放開，基建!基建!基建!18年1.3萬億專項債，預計2019年會超過2萬億。規模可以對標棚改資金，但是因為彈性和工期問題，沒有17年的地產那么強，但是最為確定。
4.先進制造業未來是方向，5G、飛機、芯片、物聯網是重點，由于行業周期的問題，從半年、一年甚至更長的視角，可能都缺乏趨勢性的機會。幾個交易日內可能有炒作，但更重要的是在這些行業里邊，一定會跑出十倍股，取決于投資者的眼光。
5.個稅改革：可能不及市場預期，如果仔細去看，消費端在中央經濟工作會議中肯定不是重點。
6.上游原材料：整體來說比較負面，供給側改革在這次的會議中被明顯弱化，部分公司可能受益于基建，但整體向下趨勢確定。
【公司要聞】
1.碧桂園(02007)回應放開投資：主要是半年沒拿地而非對市場很樂觀
2.百濟神州(06160)啟動兩項替雷利珠單抗全球3期臨床研究分別用于治療胃癌和食道癌患者
3.君實生物-B(01877)收到江蘇藥監局出具的有關單抗藥JS001的GMP證書
4.遠洋集團(03377)擬聯合設物業基金斥53.8億元收購公司旗下北京一幢寫字樓
5.越秀地產(00123)以實際代價26.975億元出售廣州越匯77.79%股權
6.中國物流資產(01589)擬設合伙基金斥14.7億元收購無錫宇培倉儲100%股份及資產
7.綠葉制藥(02186)擬5億元收購兩種研發中的生物抗體藥物
8.力寶華潤(00156)擬2.18億坡元出售于東南亞從事食品及快消品業務公司24日復牌
9.城建設計(01599)與比亞迪就軌道交通領域簽署業務合作協議
10.海爾電器(01169)收購附屬公司青島海爾洗衣機余下6.49%股權
11.中國機械工程(01829)斥6750萬元設合資主營銷售化工及機械產品
12.宏利金融-S(00945)12月14日至20日耗資8155.33萬加元回購413.76萬股
13.濰柴動力(02338)12月21日耗資約5375.5萬元回購690.9萬股A股
14.瑞聲科技(02018)12月21日斥4563.23萬港元回購100萬股
15.創科實業(00669)12月21日耗資約2078.1萬港元回購50萬股
16.恒安國際(01044)12月21日斥913萬港元回購16.75萬股
17.天鴿互動(01980)12月21日耗資540萬港元回購171萬股
18.理文造紙(02314)12月21日耗資475萬港元回購72.7萬股
19.協合新能源(00182)12月21日斥372.22萬港元回購1197萬股
20.彩客化學(01986)12月21日耗資約315萬港元回購61.2萬股
21. WANG ON GROUP(01222)12月21日斥資326萬港元回購3500萬股
22.元征科技(02488)12月21日耗資282.11萬港元回購40.35萬股
23.中電光谷(00798)12月21日斥243.65萬港元回購654.4萬股
24.網龍(00777)12月21日耗資125.69萬港元回購10萬股
25.中國金融投資管理(00605)12月21日耗資121.3萬港元回購212萬股
【財報速遞】
1.高豐集團控股(02863)年度凈利潤同比增21.3%至2712.5萬港元
2.成志控股(01741)年度股東應占溢利減少58.1%至990.9萬港元
【宏觀及行業】
1. 【中央經濟工作會議：實施更大規模的減稅降費】中央經濟工作會議指出，宏觀政策要強化逆周期調節，繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，適時預調微調，穩定總需求;積極的財政政策要加力提效，實施更大規模的減稅降費，較大幅度增加地方政府專項債券規模;穩健的貨幣政策要松緊適度，保持流動性合理充裕，改善貨幣政策傳導機制，提高直接融資比重，解決好民營企業和小微企業融資難融資貴問題。
2. 【李克強簽署國務院令公布修訂后的《中華人民共和國個人所得稅法實施條例》】國務院總理李克強日前簽署國務院令，公布修訂后的《中華人民共和國個人所得稅法實施條例》。修訂后的個人所得稅法實施條例自2019年1月1日起與新個人所得稅法同步施行。(新華社)
3. 【中宣部版權局副局長馮士新：部分游戲正在核發版號】中宣部版權局副局長馮士新在2018中國游戲產業年會上表示，首批部分游戲已經完成審核，正在抓緊核發版號。
4. 【游戲版號明年總量控制在3000左右排隊數量超7000】知名游戲人士透露，這次的版號發放消息其實在11月末才最終確定，首批80個左右，大多數都是中小企業的不太出名的游戲，是按照當初申報時間順序發放的，也都是經過了專家評審。
5. 【交通運輸部：車輛通行費將建立差異化機制】交通運輸部新聞發言人吳春耕表示，今后新建收費公路必須達到高速公路技術標準，新建一二級公路和獨立橋梁、隧道不得收費。據悉，修訂草案明確政府收費高速公路項目償債期限應當按照覆蓋債務還本付息需求的原則合理設置，經營性公路項目經營期限按照收回投資并有合理回報的原則確定，一般不得超過30年，對投資規模大、回報周期長的收費公路，可以超過30年。此外，修訂草案還將車輛通行費收費標準考量因素進行了明確，建立差異化收費、收費標準動態評估調整機制。
6. 【中國擬修改城市房地產管理法掃清集體經營性建設用地入市法律障礙】十三屆全國人大常委會第七次會議23日對土地管理法、城市房地產管理法修正案草案進行初次審議。為與土地管理法修改做好銜接，掃清集體經營性建設用地入市的法律障礙，對城市房地產管理法第九條關于城市規劃區內的集體土地必須先征收為國有后才能出讓的規定一并作出修改，城市房地產管理法修正案草案規定，“城市規劃區內的集體所有的土地，經依法征收轉為國有土地后，該幅國有土地的使用權方可有償出讓，但法律另有規定的除外。”
7. 【我國擬修法促進農村土地制度改革】土地管理法、城市房地產管理法修正案草案在總結農村土地征收、集體經營性建設用地入市、宅基地制度改革試點經驗的基礎上，主要在三個方面作了修改和完善。一是縮小土地征收范圍，規范土地征收程序，完善對被征地農民合理、規范、多元保障機制。二是明確集體經營性建設用地入市條件及管理措施。三是健全宅基地權益保障方式，完善宅基地管理制度。(新華社)
8. 【OPEC及盟友將從2019年1月起減產120萬桶/日】OPEC輪值國主席：伊拉克、哈薩克斯坦、阿聯酋受邀加入聯合部長級減產監督委員會(JMMC)。OPEC將從2019年1月起減產80萬桶/日。OPEC的盟友確認每天減產40萬桶/日。相信到2019年1季度油市供求關系將會平衡。
9. 【OPEC稱如果120萬桶減產力度不夠將召開特別會議】OPEC輪值國主席、阿聯酋油長Mazrouei：如果120萬桶/日的減產力度依舊不夠，將召開特別會議，采取必要措施以穩定油市。此前OPEC及盟友稱將從2019年1月起減產120萬桶/日。
10. 【專利法修正案草案加大賠償力度侵犯專利最高賠償500萬】多份文件顯示，最新的《專利法修正草案》多管齊下，加強對專利權人合法權益的保護。讓業內人士最為關心的加大對侵犯專利權的賠償力度規定，對故意侵犯專利權，情節嚴重的，可以在按照權利人受到的損失、侵權人獲得的利益或者專利許可使用費倍數計算的數額一到五倍內確定賠償數額;并將在難以計算賠償數額的情況下法院可以酌情確定的賠償額，從現行專利法規定的一萬元到一百萬元提高為十萬元到五百萬元。
11. 【發改委：大力支持民營經濟發展實施更大力度降成本舉措】12月21—22日，全國發展和改革工作會議在京召開，認真學習貫徹落實中央經濟工作會議決策部署。會議指出，大力培育發展國內市場，加強重大技術裝備補短板，加快傳統產業改造提升，著力培育壯大新動能;多措并舉發展壯大實體經濟尤其是先進制造業，全力營造公平競爭市場環境，大力支持民營經濟發展，實施更大力度降成本舉措;落細落實推動高質量發展的制度安排，強化預期管理，保持經濟運行在合理區間。
12. 【電報|王一鳴：不能因為經濟下行壓力加大就放棄供給側結構性改革】國務院發展研究中心副主任王一鳴在2018-2019中國經濟年會上表示，不能因為經濟下行壓力加大，就放棄供給側結構性改革。適度穩定總需求的條件下，堅持供給側結構性改革不動搖。對經濟的放緩要有一定的容忍度。
13. 【交通運輸部：所有公路橋梁、港口碼頭和城軌對外資不設限】在交通運輸部今天召開的例行新聞發布會上，交通運輸部新聞發言人吳春耕介紹，交通運輸業是我國最早對外開放的行業之一。目前在交通運輸基礎設施領域，所有公路橋梁、港口碼頭和城市軌道對外資不設限。在運輸服務領域，公路貨運、國際集裝箱多式聯運、國際海運輔助服務完全放開。
14. 【預計國廢料跌至年內最低春節后或迎來調漲】受紙廠去庫存壓力持續上升的影響，預計12月份國廢黃板紙月均價跌至1750元/噸，為全年最低。展望2019年一季度行情，今年下游紙廠春節停機情況將較2017年明顯增加;2019年第一批外廢額度數量巨大，并非放開進口廢紙數量信號;重慶玖龍55萬噸包裝用紙項目將在春節后投產，可能對西南市場廢紙供需產生較大影響。春節前國廢黃板紙價格可能完成筑底，春節后價格存在震蕩上揚預期。
【主要股東增減持】
摩根大通于12月17日增持中國中車(01766)1138萬股，每股作價7.7912港元，總值約8866.39萬港元，最新持股數目約2.64億股。
摩根大通于12月17日增持藥明康德(02359)73萬股，每股作價67.934港元，總值約4959.18萬港元，最新持股數目935萬股。
Central Huijin Investment Ltd于12月13日增持京能清潔能源(00579)1088萬股，每股作價1.734港元，總值約1886.59萬港元，最新持股數目約5.99億股。
摩根大通于12月18日減持舜宇光學(02382)71萬股，每股作價69.3649港元，總值約4924.91萬港元，最新持股數目7647萬股。
Champion Alliance International Corporation減持盟科控股(01629)1942萬股，每股作價1.42港元，總值約2757.64萬港元，最新持股數目3.5億股。
摩根大通于12月18日減持上海石油化工股份(00338)784萬股，每股作價3.4919港元，總值約2737.65萬港元，最新持股數目約2.08億股。
【大行評級】
瑞信：予騰訊(00700)目標價411港元評級“跑贏大市”
德銀：予招行(03968)目標價40港元重申“買入”評級
花旗：維持恒生(00011)目標價195港元評級“中性”
小摩：升中航科工(02357)評級至“增持”目標價5.9港元
大和：現為買入汽車股的好機會首選吉利汽車(00175)
野村：維持金蝶(00268)“買入”評級目標價10.2港元
【交易鬧鈴】
君實生物(01877)上市。
維港環保科技(01845)定價日。
銀杏教育(01851)、申港控股(08631)、蒼南儀表(01743)招股中。
黃河實業(00318)業績公布。（智通財經）
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