今年以來，證券公司頻頻爆雷，券商的“不靠譜”行為引發(fā)投資者關注。爆雷事件的主角不乏頭部券商，爆雷事件原因錯綜復雜，有些甚至讓投資者大呼“荒唐”。據不完全統(tǒng)計，作為企業(yè)承銷商和財務顧問的券商，今年以來超過20家券商因此公開致歉。

國泰君安涉康旗股份爆雷

康旗股份近日收到深交所年報問詢函，要求公司說明對商譽減值準備金額存在重大差異的原因；公司營業(yè)收入、凈利潤和經營活動產生的現金流量凈額變動幅度差異較大的原因及合理性等問題。

4月29日，康旗股份發(fā)布了2018年年報。報告期內，公司實現營業(yè)收入23.05億元，同比增長16.00%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤-7.9億元，同比下降365.75%。由于商譽減值、無形資產減值，報告期內，公司經營業(yè)績?yōu)樨摚酒谟嬏嵘套u減值11.45億元。

此次逾10億元的商譽減值，要追朔到3年前。時任這次交易的獨立財務顧問的國泰君安表示，此次交易有利于康耐特增強持續(xù)經營能力，提高資產質量、改善財務狀況，增強長期持續(xù)盈利能力。

光大證券杠桿收購爆倉

不靠譜的證券公司可不止國泰君安一家。3月27日晚，身陷海外投資虧損泥潭的光大證券，向市場交出了一份黯淡的成績單：2018年實現歸屬上市公司股東凈利潤1.03億元，同比下降了96.57%。光大證券凈利大幅下滑，主要是因為其全資子公司光大資本爆雷，為此計提15.21億元預計負債及資產減值準備。

此次事件要追溯到3年前，2016年，光大資本子公司光大浸輝聯(lián)合暴風集團股份有限公司等設立了浸鑫基金，來收購英國體育版權公司MPS65%股權。沒想到，MPS被收購后短短3年便被英國法院宣布破產清算，這意味著52億元投資灰飛煙滅，這個“巨額爛攤子”各方的責任界定還需進一步厘清，而目前，最新的劇情發(fā)展到了光大證券起訴暴風集團。

中山證券為空殼公司發(fā)債

與光大證券、國泰君安比起來，中山證券的“不靠譜”行為不免讓人大呼“荒唐”。

一家在發(fā)債前3年零納稅額的空殼公司，居然成功在交易所發(fā)行了近1億元的私募債。

5月10日，中國裁判文書網公布了一份刑事判決文書，被告企業(yè)“江蘇北極皓天科技有限公司”在無實際經營、納稅額為0的情況下，居然成功在交易所發(fā)行了9400萬元私募債，在這一場欺詐發(fā)行案中擔任承銷商的是中山證券。

2013年3月，北極皓天通過在中山證券負責的《債券募集說明書》中隱瞞公司尚未建成投產、尚無銷售收入和利潤的重大事項，提交虛假的審計報告、納稅證明等材料，騙取上交所備案，備案金額為不超過1億元。然而這個粗制濫造的騙局卻成功騙過所有人，3年零納稅空殼企業(yè)就這樣順利地發(fā)行了上市債。

據中山證券項目經理徐某表示，崔某負責財務盡職調查，而崔某則證實，北極皓天公司項目其只負責承做財務部分，相關財務資料有時是企業(yè)寄過來，有時是徐某帶回來，其他的事情都是徐某負責。

顯然，不管中山證券此前對北極皓天造假是否知情，均沒有履行好盡職調查的義務。（鐘國斌 尤藝樵）