周二兩市股指企穩(wěn)回升、小幅反彈。上證綜指收盤上漲0.50%至2954.38點(diǎn)，深證綜指漲1.01%至1631.22點(diǎn)。中小板、創(chuàng)業(yè)板兩綜指分別漲1.07%、1.48%。兩市成交額3570億元，較上一交易日縮量131億元。盤面上數(shù)字貨幣、智能音箱、華為海思、消費(fèi)電子及醫(yī)藥漲幅居前，軟件股表現(xiàn)相對優(yōu)異，銀行板塊受到平安銀行大跌影響相對低迷。
1、北向資金：北上資金已連續(xù)5個(gè)月持續(xù)凈流入，今年以來，除4月、5月北上資金凈流出外，其余幾個(gè)月均呈現(xiàn)凈流入，其中，9月北向資金凈流入646.62億元，創(chuàng)月度北上資金凈流入紀(jì)錄。
2、A股回購數(shù)量和金額呈爆發(fā)式增長：截止10月22日，2019年兩市已有974家公司實(shí)施了1397筆回購，總回購金額已達(dá)1173.47億元，較去年同期增幅超過3倍。
3、產(chǎn)業(yè)資本減持：Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截止到10月22日，今年A股產(chǎn)業(yè)資本凈減持3225.62億元，已連續(xù)9個(gè)月凈減持。
消息面：央行10月22日開展2500億元逆回購操作。當(dāng)日無逆回購到期，凈投放2500億元；證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿主持召開社保基金和部分保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人座談會(huì)，下一步將從轉(zhuǎn)化存量、引入增量、優(yōu)化環(huán)境入手，逐步推動(dòng)提升中長期資金入市比例；工信部表示，進(jìn)一步對外資開放電信、互聯(lián)網(wǎng)、汽車等領(lǐng)域，繼續(xù)提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平，營造良好的營商環(huán)境；泰國主要橡膠種植區(qū)受到真菌病暴發(fā)的襲擊，可能導(dǎo)致這一區(qū)域的產(chǎn)量減半。泰國是世界最大的天然橡膠生產(chǎn)國和出口國，占全球橡膠供應(yīng)量的40%（相關(guān)天然膠公司海南橡膠、中化國際）；云南國資工業(yè)大麻投資平臺(tái)——云南省工業(yè)大麻產(chǎn)業(yè)投資有限公司正式揭牌；國金工業(yè)擬受讓002456歐菲光16%股權(quán)成控股股東；
技術(shù)面：短期反彈延續(xù)，滬綜指2986點(diǎn)一線、創(chuàng)業(yè)板1680點(diǎn)一線構(gòu)成壓力；關(guān)注周四的小周期變盤窗口，謹(jǐn)慎受阻回落。
操作建議：消息面上證監(jiān)會(huì)推動(dòng)中線資金入市短期進(jìn)一步強(qiáng)化市場看漲情緒，短期反彈延續(xù)，滬綜指2986點(diǎn)一線、創(chuàng)業(yè)板1680點(diǎn)一線構(gòu)成壓力；關(guān)注周四的小周期變盤窗口，謹(jǐn)慎受阻回落，短期反彈如受阻壓力則可考慮適度減倉。從今年資金面看北向資金持續(xù)看好A股、回購規(guī)模超千億、同比大增3倍，而產(chǎn)業(yè)資本連續(xù)9月減持規(guī)模3225億元，成為影響個(gè)股表現(xiàn)的主要原因，對于股價(jià)處于高位或短期累計(jì)反彈幅度較大品種需要謹(jǐn)慎重要股東減持風(fēng)險(xiǎn)。短線看泰國橡膠種植區(qū)受到真菌病暴發(fā)的襲擊，可能導(dǎo)致這一區(qū)域的產(chǎn)量減半，國內(nèi)相關(guān)橡膠主要種植企業(yè)：601118海南橡膠、600500中化國際及期貨RU2001短期面臨反彈機(jī)會(huì)；云南國資工業(yè)大麻投資平臺(tái)——云南省工業(yè)大麻產(chǎn)業(yè)投資有限公司正式揭牌；工業(yè)大麻概念公司：600096云天化、002565順灝股份、600422昆藥集團(tuán)短期關(guān)注。
（以上分析僅供參考，據(jù)此投資風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）
劉剛
太平洋證券零售經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理助理；財(cái)富管理中心副總經(jīng)理
上海第一財(cái)經(jīng)、武漢經(jīng)廣、山東經(jīng)廣特邀評論員；
太平洋證券首席投資顧問；
上海企業(yè)經(jīng)營師協(xié)會(huì)會(huì)員、高級(jí)經(jīng)營師；
歷任溫州開元集團(tuán)、溫州滬川集團(tuán)、云南金暉投資集團(tuán)金融投資顧問；
云南中綠文德、上海天凈環(huán)保科技有限公司投資顧問；
上海玖哥資本投資顧問；
從事金融行業(yè)研究17年以上；
執(zhí)業(yè)注冊編號(hào)：S1190614030001